Para muitos comerciantes e investidores, o mercado de futuros pode ser um pouco de um mistério. Este artigo é projetado para cobrir alguns dos princípios dos mercados de futuros, como eles funcionam, tipos de commodities que são negociados e alguns dos detalhes que são exclusivos para esta classe de ativos. Primeiro, o básico, os contratos de futuros são essencialmente acordos vinculativos entre um comprador e vendedor sobre o preço específico de uma determinada mercadoria dentro de um determinado período de tempo. Como exemplo, pense em uma associação anual a um ginásio. No início do ano, você entra em um contrato anual que permite o acesso às instalações de ginásios a um preço específico. Em meados do ano, o ginásio decide aumentar seus preços de 200 por ano para 300 por ano. Porque você fechou acordo com a academia, isso garante que você não vai pagar mais de 200 por ano, enquanto todos os outros que se inscreveram após o aumento do preço está pagando 300 por ano. Isso garante seu preço por um período de tempo definido, neste exemplo, um ano civil. Muito parecido com o exemplo da adesão de ginásio, contratos de futuros de commodities e financeiros funcionam da mesma maneira. A ABC Airlines pode antecipar um aumento no custo do combustível a jato baseado em pesquisas e eventos geopolíticos atuais. Para manter seus custos operacionais baixos, os comerciantes chegam ao mercado público ou a contraparte privada e compram contratos de petróleo que garantem o preço que pagarão pelo combustível. Enquanto o mercado de petróleo cru aquece, as companhias aéreas podem crescer continuamente sua linha de fundo devido ao fato de que eles não estão pagando o preço de mercado atual para o crescente custo de combustível, mas exercer o contrato que garantiram a um preço mais baixo. A negociação de várias commodities de base através de contratos de futuros serve como um papel vital na paisagem econômica. Dois dos propósitos mais comuns de negociação de contratos de futuros são para a cobertura de um ativo existente ou para especulação. Ao pensar sobre o uso de contratos de futuros para fins de hedge, o exemplo que a maioria dos traders e investidores pensam é a relação entre o dólar dos EUA eo ouro. A relação tradicional entre estas duas commodities é que quando o dólar é fraco, o ouro tende a mover-se mais alto. Um dólar fraco basicamente aponta para a situação econômica em que não tem o poder de compra que uma vez fez quando os preços eram altos. Um dólar ainda é um dólar, mas esse dólar não tem o poder de compra que uma vez fez. Para compensar o poder de compra declinante de um dólar fraco, os comerciantes e os investidores começam a comprar contratos futuros de ouro. À medida que o dólar se enfraquece, o preço à vista do ouro começa a subir. Ao comprar contratos futuros no mercado de ouro, os comerciantes são capazes de compensar o poder de compra decrescente de seus dólares com um ativo correlacionado positivo, neste caso o ouro para reduzir sua perda, manter o poder de compra do dólar ou em alguns casos sair adiante. Outra função econômica dos futuros é a especulação. Ao contrário de hedging, especulação direta de futuros envolve a identificação de áreas de curto prazo, onde uma determinada mercadoria é mais ou subvalorizado. Ao invés de usar o contrato futuro para compensar o valor decrescente de outro ativo, os comerciantes olham para identificar pequenas janelas de oportunidade que permite, em seguida, aproveitar uma mudança de preço e com a antecipação de preços mais altos no caminho. A especulação de contratos de futuros para uma determinada mercadoria é semelhante à especulação de ações no mercado de ações. Quando compramos ações em uma determinada empresa, estamos procurando um aumento no preço do estoque para vendê-lo em um momento posterior e por um preço mais elevado. O mesmo é verdade para especular com futuros. Ao identificar um nível de preço onde pensamos que uma mercadoria em particular está subvalorizada, um trader entra e compra um contrato futuro com o objetivo de vender esses contratos a uma contraparte a um preço mais alto. A especulação de futuros pode ocorrer em quase todas as commodities, seja o preço do SampP 500 Index, o preço de um barril de petróleo bruto ou bushels de trigo. Tipos de Commodities Como mencionado, existem mercados de futuros para quase tudo o que tem algum valor na economia mundial. A maioria das commodities é discriminada por tipo. Alguns dos principais grupos de commodities são agricultura, energia, índices de ações, moedas, taxas de juros, metais e clima. As commodities agrícolas incluem vários tipos de trigo, milho, soja, arroz, gado vivo, barrigas de porco, café, açúcar e algodão para citar apenas alguns. Os produtos energéticos incluem coisas como petróleo bruto, gás natural, óleo de aquecimento e etanol. Os futuros do índice de equidade são engrenados para coisas como o valor do SampP 500, da média industrial de Dow Jones, do NASDAQ 100 e do Russell 2000. O mercado de futuros para as moedas é similar em algumas maneiras ao mercado de Forex onde nós estamos colocando comércios baseados em O par de relações entre duas moedas diferentes, como o Eurodólar contra o Dólar Americano. Existem contratos futuros para as principais moedas, bem como as moedas dos mercados emergentes. Futuros de taxa de juros como aqueles para a Nota de 10 Anos e Bond de 30 Anos são projetados para ajudar os comerciantes e investidores a usar a lei da oferta e da demanda para se proteger contra saldos de caixa de baixo rendimento e capitalizar o movimento de dinheiro para ganhar vantagens de preço. O mercado de futuros de metais é o lar de commodities como ouro, prata, platina, cobre e aço. As indústrias que dependem dessas commodities principais usam o mercado de futuros para garantir preços fixos como parte de seu modelo de negócios. O mercado de futuros para o tempo é utilizado intensamente pelos agricultores e aqueles dentro da comunidade agrícola para se proteger contra o rendimento de culturas pobres ou superabundantes e, assim, bloquear um preço previsível para as suas colheitas rendimentos ao longo de um determinado período de tempo. Electronic Versus Open Outcry Durante muitos anos, a negociação de contratos de futuros foram negociados em covas nas diversas bolsas de futuros em todo o país. Essas trocas foram estrategicamente localizadas em grandes centros de transporte, onde os sistemas de transporte marítimo e ferroviário poderiam facilitar a entrega de diferentes mercadorias para outras partes do país. Duas das principais bolsas de futuros, foram localizadas em Chicago. A Chicago Board of Trade ea Chicago Mercantile Exchange, que desde então se consolidaram, serviram como um ponto de encontro físico onde compradores e vendedores de diferentes commodities poderiam fazer negócios. Dentro desses poços, compradores e vendedores iriam negociar contratos futuros de diferentes mercadorias através de sinais manuais. Este tipo de transação face a face é referido como Open Outcry. Como os comércios são executados através de gritos e sinais de mão, eles são registrados em cartões de compra / venda e, em seguida, apresentado no final do dia útil em que o ganho ou perda seria adicionado ou subtraído de sua conta. Enquanto os poços físicos ainda existem em alguma capacidade, a maioria dos futuros de negociação é agora realizada eletronicamente em uma escala global. A maior parte do comércio eletrônico acontece através dos sistemas Globex e Clearport, que permitem a realização de execuções comerciais e a compensação durante as horas fora da bolsa. Estes sistemas funcionam simultaneamente com os seus correspondentes pit contrapartes para fornecer aos comerciantes com uma gama de opções quando se trata de encontrar outra parte para tomar o outro lado do seu comércio. Com a negociação eletrônica tendo um papel tão grande no mercado futuro de hoje, os comerciantes podem se beneficiar por ter mais liquidez e acesso à negociação durante a noite, quando a troca física é fechada. Uma das razões mais atraentes para futuros de negociação é devido à quantidade de margem que permite alavancagem significativa de uma determinada mercadoria. Margem é a capacidade de controlar uma grande quantidade de uma mercadoria, investindo apenas uma pequena percentagem do que essa mercadoria é realmente vale a pena. No mercado de ações, a margem permite que o comerciante para comprar grandes quantidades de ações, colocando apenas uma percentagem do seu capital comercial e, em seguida, emprestando o resto do corretor. Ao pedir dinheiro emprestado da casa de corretagem, os comerciantes podem comprar 10.000 de ações, colocando 5.000 de seu próprio dinheiro e usando 5000 financiados pelo corretor. Enquanto a margem de futuros é semelhante, uma das grandes distinções de margem de ações é o fato de que há uma taxa de juros sendo cobrada sobre a quantidade de dinheiro que está sendo emprestado. Na negociação de futuros, não há taxa de juros aplicada à conta de negociação porque é tratada como um depósito em dinheiro, em vez de um empréstimo definitivo. A alavancagem que oferece é realizada através do valor intrínseco e movimento do contrato futuro em si. Let8217s dar uma olhada em um exemplo de como poderosa negociação na margem pode ser quando focado no petróleo cru futuros. Um contrato de Petróleo Bruto WTI (CL) controla 1000 barris de óleo. Atualmente negociando mais de 100 por barril, isso equivaleria a mais de 100.000 no mercado à vista. O incremento mínimo de carrapatos para os futuros do Petróleo Bruto é de 10 por carrapato. Como este contrato se move em incrementos de .01, um ponto inteiro vale 1000 por contrato, (10 x 100). O montante de capital que o comerciante deve ter em sua conta para negociar um contrato é de aproximadamente 10.000. Uma conta com 10.000 em valor permite que o comerciante para negociar um contrato e, portanto, usando o poder de alavancagem transformar que em 1000 por ponto. (1 contrato x 1000 por ponto). Um comércio com um ponto de lucro combinado com a alavancagem de um contrato traduz-se em um lucro total de 1000 ou 10 do valor total da conta. Como com todos os ativos permitidos margem, esta ampliação de dinheiro é uma espada de dois gumes. Não só você pode aumentar significativamente o tamanho da conta comercial, mas comércios que falham ser bastante caro. Usando o nosso exemplo anterior, vamos dizer que o comércio de petróleo bruto não funcionou e atingiu um stop-loss de 0,20 abaixo do nosso preço de entrada. Negociação de um contrato de petróleo bruto se traduz em uma perda de 200 ou 2 do valor total da conta. Essencialmente, quanto menor a margem, mais mercadoria subjacente você pode controlar, mais você pode ganhar ou perder em qualquer um comércio específico. Como cada mercadoria é diferente, os futuros associados a cada mercadoria são diferentes. Como afirmado, um contrato de petróleo bruto controla 1000 barris. Um contrato de milho e soja controla 5000 bushels futuros, respectivamente. Gado vivo e futuros de Lean Hog controlam 40.000 libras do ativo subjacente. Os futuros do ouro permitem que o comerciante controle 100 onças troy por o contrato. Expiration amp Símbolos Ao contrário de ações que podem ser mantidas indefinidamente, os futuros têm uma vida útil limitada. Os contratos de futuros são basicamente trazidos para o mercado com uma data de vencimento muito parecida com as opções. Diferentes contratos de futuros têm diferentes meses de vencimento em que rollover para a próxima data de vencimento mensal. Um contrato de futuros é mais ativo durante os três meses anteriores à sua data de vencimento. Isto é, quando a maioria do volume de negociação é focada nesse contrato específico. Como o contrato se aproxima de expiração, o volume vai mudar do contrato atual para o próximo em sua seqüência. A maioria dos contratos de futuros, como o SampP 500, tem expirações trimestrais, enquanto outros como o petróleo bruto expiram e rolam em uma base mensal. Enquanto as ações em geral têm símbolos fixos, os contratos de futuros alteram seus respectivos símbolos com base no mês e no ano de vencimento. Cada mês de vencimento tem seu próprio identificador de código de mês. Vamos usar o Nasdaq 100 futuros como um exemplo. O código-raiz para futuros do Nasdaq 100 é NQ. Esta parte do símbolo é constante. A próxima parte do símbolo representa o mês eo ano de vencimento. Abaixo está uma lista dos diferentes códigos de mês que são o padrão da indústria para a maioria dos contratos. Futuros Mês Códigos O formato de símbolo para futuros segue este código de método raiz, espaço, seguido pelo código de mês para quando esse contrato expira e um único dígito para representar o ano de expiração. Para os futuros NASDAQ 100 com vencimento em junho de 2012, o símbolo seria expresso como NQ M2. O número dois reflete o ano de 2012 ea letra M é o código do mês de junho. O contrato de futuros para o petróleo bruto de outubro de 2013 seria expresso como CL V3. Cada provedor de dados e corretagem pode ter sua própria variação ligeira do símbolo, mas na maior parte, este formato é considerado o padrão da indústria. Um dos benefícios do uso do eSignal é o fato de termos criado um símbolo contínuo que vincula todos os contratos futuros em um único símbolo coeso. O formato do símbolo eSignal é o código-raiz do contrato futuro, o espaço e seguido com F. A letra F representa o mês anterior indicando que sempre que você usar o símbolo de continuação, você estará sempre olhando para o contrato de mês dianteiro atual para essa mercadoria. Eis alguns exemplos: SampP 500 E-mini Futures: ES F NASDAQ 100 Futuros E-mini: NQ F Outra das principais características do eSignal Advanced GET Edition é a janela Dashboard. Este tipo de janela é fortemente utilizado por futuros e traders FOREX, uma vez que lhes permite monitorar vários símbolos diferentes em vários prazos usando as estratégias de negociação Advanced GET. Ao seguir os mostradores do Advanced GET Dashboard, os comerciantes de dia no mercado de futuros podem seguir quadros de tempo de curto prazo para várias commodities para isolar configurações estratégicas de negociação. Abaixo está o Advanced GET Dashboard que está definido para vários dias e swing intervalos de negociação para uma variedade de contratos futuros. Compreender a economia por trás de como os contratos de futuros de trabalho é uma parte importante de ser um comerciante bem arredondado. Com uma compreensão clara dos riscos, das recompensas e dos fundamentos de como eles são estruturados, eles podem se tornar uma importante classe de ativos em qualquer carteira. Como com todos os novos investimentos, é importante consultar um consultor financeiro licenciado antes de fazer quaisquer negociações ou outras decisões financeiras. Posts relacionados: Anúncio Spot Gold symbol Originalmente postado por bc Alguém poderia publicar o símbolo Spot Gold para Qcharts por favor. Eu não acho Qcharts tem gráficos de continuação de modo que um símbolo de ouro Spot seria útil, em vez de contratos específicos. É provavelmente em algum lugar nos símbolos procurar links, mas eu não encontrá-los user friendly em tudo. Eu não sei o símbolo para o ouro do ponto mas o símbolo dos futuros da continuação é GC F que é o que eu uso. Todo o melhor, Tom O símbolo principal para a mancha de ouro (preço à vista) é XAU A0-FX. Tenha em mente que isso é um símbolo de Forex, então você precisa acessar a esse mercado para vê-lo. Como outros têm mentuoned, a próxima melhor aposta é futuros de ouro NYMEX. Esse símbolo é símbolos GC outros sugeridos. A principal diferença é que há um prémio construído em que. Assim não é um verdadeiro preço à vista. Dito isto para a maioria dos propósitos os futuros fazer acompanhar de perto o dinheiro. Apenas algumas informações adicionais para você refletir. Atenciosamente, Jay F. Gestor de Produtos Tenha uma sugestão para melhorar os nossos produtos Clique em Suporte --gt Solicitar um recurso no eSignal 11Symbols Guide - Forex (Format amp contributors) O mercado de câmbio, ou Forex, existe onde quer que uma moeda é negociada por outro. É de longe o maior mercado do mundo, em termos de valor em dinheiro negociado, e inclui a negociação entre grandes bancos, bancos centrais, especuladores de moeda, corporações multinacionais, governos e outros mercados financeiros e instituições. Abaixo está a informação sobre a formatação de símbolos, contribuidores de Forex e códigos de tarifa de amplificação spot. Para obter uma lista dos códigos de moeda para construir os símbolos de taxa cruzada forex, por favor visite Symbols Guide - FOREX (Currency Codes). Por favor, clique aqui para obter uma atualização sobre a resolução de 5 dígitos na Libra Esterlina (GBP). Forex Symbol Formatting O formato para símbolos forex varia dependendo se o dólar está envolvido no par de moedas ou não. Todos os contribuidores forex estão incluídos nestes símbolos compostos. Consulte a seção abaixo para cada formato. Dólar Americano por Moeda Este formato é usado ao cruzar o Dólar Americano com outra moeda. Observe que na maioria dos casos a cotação é a quantia de dólares americanos por 1 da moeda especificada, mas em alguns casos a cotação é o inverso, ou seja, a quantidade de moeda por dólar americano (por exemplo, iene, franco suíço). Clique aqui para obter uma lista de códigos de moeda. Os itens marcados com a são relatados como US por moeda, em vez de moeda por US. Código da moeda. Código Spot / Forward, Código de câmbio Exemplo: EUR A0 - FX, JPY A0 - FX Moeda por moeda Este formato é utilizado quando se cruza uma moeda com outra moeda. Exemplo: EUR JPY A0 - FX, GBP EUR A0 - FX Simples Símbolos de Colaborador Forex Lançado com eSignal 8.0, contribuidores individuais podem ser separados (Ganho, FXCM , Etc) e comparados com os símbolos compostos. Os códigos de colaborador utilizados nestes símbolos podem ser encontrados utilizando a tabela perto do final deste artigo. Por favor, note que porque o mercado de Forex é composto por uma variedade de bancos, instituições e corporações, é eles que decidem quais taxas de moeda cruzada eles desejam relatar e durante que horas. Enquanto Forex é um 24 horas, 6 dias por semana do mercado, muitos contribuintes não participam de cotizar todas as moedas nem fazer alguns manter citando continuamente durante um período de 24 horas. Dados históricos Para a maioria dos símbolos compostos, fornecemos 10 anos de dados diários. Em termos de dados intraday, fornecemos 10 dias de dados de carrapatos e até 3 meses, 120 dias, de dados de intervalo de minutos (como a maioria dos outros instrumentos eSignal suporta) Forex Spot Amp.
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